（彭博社）——Transocean Ltd. 採取的措施 為了避免申請破產，最終可能會導致這家海上鑽井公司與一些最大的同行一起進入美國破產法第11 章。這家全球最大的深水石油鑽井平台所有者最近設計了一項債券互換，以削減其9 億美元債務中的一部分負荷並緩解能源價格下跌造成的緊縮。 但以 Whitebox Advisors LLC 和 Pacific Investment Management Co. 為首的其他債權人表示，該交易相當於違約，因為它質押了 Transocean 已經向他們承諾的資產。 根據法庭文件，1 糾正違約行為。 據知情人士透露，債權人正在尋求和解，但如果無法達成協議，將準備要求立即償還債務，這可能導致 Transocean 申請破產。 由於討論機密問題，他們要求不具名。Transocean 的發言人拒絕在該公司公開法庭文件之外發表評論。 Pimco 和 Whitebox 的代表拒絕置評。 Transocean 在法庭文件中表示，違約索賠毫無根據，應予以駁回。 它將Whitebox 稱為“持不同政見的少數票據持有人，試圖迫使公司破產”，並表示違約通知威脅到“獲得對公司持續成功運營至關重要的流動性”。 從表面上看，Transocean 的狀況比旗下一些公司要好。競爭對手。 據行業觀察人士稱，該公司由首席執行官Jeremy Thigpen 領導，總部位於瑞士斯坦豪森，擁有足夠的流動性和合同，可以在2023 年之前持續運營。這與同行Diamond Offshore Drilling Inc.、Valaris Plc和Noble Corp 形成鮮明對比。 ，今年早些時候全部破產。 他們陷入困境的部分原因是油價已跌至每桶 40 美元以下，很難盈利，而且海上石油是生產成本最高的石油之一。 Transocean 的爭端圍繞著其 750 月份提出的將各種債券互換為2027 年到期的新票據高達XNUMX 億美元。 該債權人集團擁有Transocean 於50 年和2025 年到期的優先擔保票據的至少2027%，他們表示，這種交換是被禁止的，因為該公司發行了新的高級債務，而這些債務是由已經質押給現有票據的資產擔保的。他們最初聲稱根據聯邦法院提交的訴狀，這一“欺詐性和脅迫性”的交換要約包含誤導性陳述，並試圖完全停止交換。 法官喬治·B. 丹尼爾斯拒絕了這一請求，而 Transocean 則繼續進行這項交易，並延長了最後期限。 該公司還針對債權人團體提出反訴，要求丹尼爾斯法官駁回違約通知。 一份聲明稱，Interest SavingsTransocean 最終收取了1.5 億美元的投標票據，購買了將於750 年到期的11.5 億美元新的2027%高級擔保債券。 Clarksons Platou Securities AS 分析師 Fredrik Stene 表示，這使得 Transocean 能夠削減約 826 億美元的債務，並節省約 32 萬美元的利息。 它發行了 687 億美元的 2027 年新票據，並於 XNUMX 月 XNUMX 日交易。 根據彭博社彙編的 Trace 數據，18 月 48.5 日，美元兌美元匯率為 XNUMX 美分。一家更接近資產的子公司，”Stene 在接受采訪時表示。 “你可能會說，目前的優先擔保票據損失最大。” 以Milbank 律師事務所和Evercore Inc. 顧問為代表的持反對意見的票據持有人希望看到Transocean 的資產負債表重組——無論是破產還是破產後。知情人士說，這與所有利益相關者都進行了接觸。 Milbank 和 Evercore 的代表沒有回應置評請求。 破產優勢 分析師表示，如果丹尼爾斯法官做出對債權人不利的裁決，而該公司設法避免破產，它仍然可能面臨不同類型的壓力。 競爭對手Valaris 和Noble等公司在通過第11 章後將降低運營和債務成本，從而更有能力在價格上競爭。 這對於一個長期供過於求、鑽井平台數量過多、生產商產生的海上鑽探工作量不足的行業來說意義重大。 ” 彭博資訊(Bloomberg Intelligence) 分析師斯科特·萊文(Scott Levine) 在XNUMX月份的一份報告中表示。 21 注。投資者已經註意到，Transocean 的普通股今年大部分時間都處於細價股水平； 上午 4:83 股價上漲 9% 至 54 美分 在紐約。 它的一些第一留置權票據幾乎每天都創下新低，一些初級債務的報價不到 20 美分。 Transocean 一直能夠依靠其積壓的合同和充足的流動性，但它最終將斯特恩表示，需要離岸市場在未來兩到三年內實現有意義的複蘇。
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